Как не потерять деньги в 2007 году

Давайте учиться на ошибках прошлого года Анна Каледина Чем хороши длинные праздники - не успели выйти на работу, а уже и первая в году зарплата на носу. Одно плохо - опять придется голову ломать, куда откладывать средства на черный день. Итоги прошлого года показали, что наличным верить нельзя. Вклады в долларах принесли одни убытки, рублевые депозиты еле-еле "вышли в ноль". А больше всего повезло тем, кто вложил свои деньги в не самые пока традиционные инструменты сбережений. Кому же теперь верить? Годовые вклады в рублях впервые за новейшую историю оказались доходными. За вычетом инфляции они принесли своим владельцам "аж" 0,39% годовых (по данным Центра макроэкономических исследований "БДО Юникон"). И это неплохо, если, скажем, сравнивать с долларами, которые подешевели по отношению к рублю на 10%. Тем более что раньше доходность вкладов в рублях традиционно была отрицательной - в среднем минус 2%. Но повезло только владельцам годовых депозитов. Рублевые вклады на срок менее года имели отрицательную реальную доходность, как и все депозиты в иностранной валюте. Наихудшие результаты продемонстрировали долларовые вклады. А любители хранить доллары "под матрасом" потеряли в прошлом году более 16%. Счастливчиками же оказались только те, кто решил вложить свои сбережения в недвижимость, в первую очередь московскую, и паевые инвестиционные фонды (ПИФы). А также в "виртуальное" золото, т.е. в так называемые металлические счета в банках. "Известия", кстати, на протяжении всего прошлого года неизменно рекомендовали своим читателям именно эти способы сбережения. Недаром россияне уже который год считают недвижимость самым выгодным вложением свободных средств. И стоимость ее растет со скоростью света, и использовать можно различными способами: хочешь - сам живи, хочешь - получай доход за счет продажи или сдачи в аренду. Прошлый год стал рекордным по росту цен на жилье. Если говорить о доходности, то она составила как минимум 60%. Соответственно не могли не порадовать своих вкладчиков и ПИФы недвижимости, некоторые из которых за год умудрились увеличить стоимость пая в 4 раза. Привлекательными оказались и фонды акций. Благодаря впечатляющим успехам фондового рынка (индекс РТС вырос на 61,5%) наиболее успешные ПИФы принесли своим клиентам до 80% дохода. Правда, средние показатели оказались примерно в два раза ниже. Но тоже, прямо скажем, неплохо. Правда, пока наши люди или не могут себе позволить, или побаиваются вкладываться в альтернативные инструменты сбережений. И действительно, для того чтобы стать успешным инвестором в недвижимость, даже в самых небогатых регионах страны нужно иметь несколько десятков тысяч долларов. ПИФы, конечно, много доступнее. Но только пока такое размещение своих сбережений в сознании большинства наших граждан небезосновательно связывается с высокими рисками. Вот и предпочитаем мы хоть и менее доходные, но более надежные банковские вклады. На них, по данным на 1 декабря, мы разместили 3,4 трлн рублей. Тогда как вложения в ПИФы составили всего около 409 млрд рублей. Не очень мы жалуем и другие нетрадиционные формы инвестиций. Взять хотя бы драгметаллы. То же золото, например. В прошлом году оно отличилось, поставив в мае рекорд и достигнув 26-летнего максимума - $730 за тройскую унцию. Если бы в тот момент зафиксировать прибыль, то можно было бы получить примерно 20% чистого дохода. Впрочем, не оказались внакладе и те, кто дотянул до конца года, по итогам которого металлические счета обеспечили реальную рублевую доходность на уровне 8,16%. Куда же податься бедному инвестору в этом году? Специалисты тут не дают однозначного ответа. Но, чтобы сделать правильный выбор, имеет смысл присмотреться к итогам прошлого года. Ведь, как правило, многие тенденции плавно перетекают из одного временного отрезка в другой. Что же касается этого года, то, например, вполне привлекательно могут выглядеть традиционные инструменты сбережений. Те же вклады. Ведь правительство клятвенно пообещало еще снизить инфляцию (по крайней мере до 8%). И получается, что если сейчас положить свободные средства на рублевый вклад под хорошую ставку (процентов 9 годовых), то реальная доходность к концу года может составить как минимум 1%. Только не стоит откладывать поход в банк - традиционно в феврале-марте кредитные организации дружно начинают снижать ставки по депозитам. Что касается рынка недвижимости, то его текущее состояние (стабилизация и даже некоторое снижение цен) не позволяет, по мнению экспертов, в 2007 году надеяться на такие же высокие, как в 2006-м, доходы от данного вида инвестиций. А неопределенность с дальнейшей динамикой цен на нефть может привести к некоторому охлаждению фондового рынка, что негативно скажется на доходности ПИФов. "Главное - рублей побольше" Только 5% россиян доверяют доллару Георгий Ильичев "За последние годы престиж доллара в России снизился гораздо сильнее, чем его курс", - утверждают социологи Фонда "Общественное мнение" (ФОМ). Опросив 1500 человек, проживающих в 100 населенных пунктах 44 регионов страны, они установили: сегодня родной рубль для наших граждан в 12,5 раза (!) предпочтительнее, чем американский денежный знак. Еще летом 2002 года в крепкую позицию "зеленого" верил каждый третий участник аналогичного опроса, но к декабрю 2006-го доля долларопоклонников сократилась в 7 раз. Рубль проделал в массовом сознании прямо противоположный путь, увеличив число своих почитателей почти вдвое: с 37 до 63%. Причем это характерно не только для старшего поколения, всегда с недоверием относившегося к чужой валюте, но и для молодежи. По словам одного из ведущих аналитиков ФОМа Григория Кертмана, "абсолютное большинство молодых россиян в возрасте от 18 до 35 лет "ставит" на рубль", в то время как доллару даже среди "поколения пепси" доверяют всего 8% участников исследования. Снизился за последние годы и интерес к колебаниям курса американской валюты. Если в январе 2004 года ее телодвижения отслеживали 42% россиян, то сегодня этому занятию отдаются лишь 32% респондентов. Больше того, лишь каждый десятый россиянин беспокоится из-за происходившего все последние годы падения курса, для 72% этот процесс не имеет никакого значения. Социологи предлагают несколько объяснений произошедшим эпохальным переменам в общественном мнении. Отвечая на вопрос, почему падение доллара их не волнует, чаще всего россияне отвечали предельно просто: "У меня таких денег нет и никогда не было". Действительно, несмотря на усиленную долларизацию нашей экономики в 1990-е годы, обладателями "зеленых", пусть и на короткое время, стала лишь треть наших сограждан, в то время как 66% утверждают, что их отродясь не видали. Показателен один из ответов: "У нас в деревне долларов никто в глаза не видел". Вторая причина - вытеснение доллара укрепившимся рублем. Судя по опросу, основной лозунг россиян сегодня: "Главное - рублей побольше". "Две трети тех опрошенных, которые когда-либо соприкасались с американской валютой, в последние 2-3 года или вообще не имели с ней дело, или держали в руках доллары реже, чем прежде", - подтверждает Кертман. Не верят наши сограждане россияне и в перспективы роста курса доллара - на то, что в 2007 году он вернет хотя бы часть своих позиций, надеются всего 4% респондентов. Каждый четвертый уверен, что падение "зеленого" приостановится, каждый пятый на это не рассчитывает. Остальные давать прогнозы не берутся. "Деревянный" стал "золотым" Российский Центробанк подвел итоги движению валютных курсов в 2006 году. Данные, представленные Банком России, в очередной раз показали неутешительную ситуацию, в которую попали те, кто до сих пор не избавился от долларовых накоплений. По итогам прошедшего года курс "американца" к российской валюте потерял почти 2,5 рубля, или 9,6%. Олег Митяев Причины столь сильного укрепления рубля всем известны. Весь прошлый год Россия купалась в нефтедолларах благодаря рекордным ценам на "черное золото". Спрос на рубли рос, поэтому росла их цена. К тому же наши денежные власти несколько раз по собственной воле укрепляли рубль, пытаясь таким образом сдержать инфляцию. Следует отметить, что Центробанк постоянно следит не только за курсом рубля к основной мировой валюте, но и за его соотношением к валютам всех стран, входящих в число основных торговых партнеров России. Для этого им рассчитывается специальный показатель - реальный эффективный курс рубля. По итогам прошлого года он также существенно вырос - на 7,6%. Что же получает Россия в результате столь значительного удорожания своей валюты? Положительное последствие - вытеснение из внутреннего обращения иностранной валюты: от нее избавляются как граждане, так и предприятия реального сектора экономики. По предварительным данным ЦБ, за первые три квартала прошлого года они сбросили около 10 млрд "зеленых". Но укрепление рубля несет и проблемы. В первую очередь - для отечественных производителей. Их издержки начинают расти по отношению к издержкам конкурентов, производящих аналогичные товары за рубежом. Что касается простых граждан, то большинство из них уже сделали для себя главный вывод из постоянного укрепления рубля. Сбережения, если таковые имеются, лучше всего хранить в рублевых вкладах. А некоторое повышение курса доллара, произошедшее в наступившем году, все эксперты, опрошенные "Известиями", назвали кратковременным всплеском. Поэтому, если у кого еще остались доллары, сейчас самое время перевести их в рубли. Так как, по большинству прогнозов, уже к концу января "зеленый" вновь вернется с нынешних 26,58 рубля за $1 к уровню декабря 26,30-26,40 рубля за $1, а по итогам всего года потеряет еще. В этой ситуации Центробанку уже придется поддерживать "американца" выше уровня 26 рублей, чтобы не разорить российских производителей.